Uhnwi Forex

High Net Worth Individuell - HNWI BREAKING DOWN Hochvermögenswert - HNWI Die Kategorisierung ist relevant, weil hochverdienende Privatpersonen im Allgemeinen für separat verwaltete Investmentkonten statt regulärer Investmentfonds qualifizieren. Hier kommt es ins Spiel, dass verschiedene Finanzinstitute unterschiedliche Mindeststandards für die HNWI-Klassifizierung einhalten. Die meisten Banken verlangen, dass ein Kunde einen bestimmten Betrag in flüssigen Mitteln und oder einen bestimmten Betrag in Depot-Konten mit der Bank für eine besondere HNWI-Behandlung qualifizieren. Was macht eine HNWI Die am häufigsten zitierte Zahl für die Mitgliedschaft in der High Net Worth Club ist 1 Million in flüssigen finanziellen Vermögenswerten. Ein Investor mit weniger als 1 Million aber mehr als 100.000 wird als wohlhabend oder möglicherweise sogar sub-HNWI betrachtet. Das obere Ende des HNWI ist etwa 5 Millionen, an welcher Stelle der Client dann als sehr HNWI bezeichnet wird. Mehr als 30 Millionen in Reichtum klassifiziert eine Person als ultra HNWI. HNWIs sind von privaten Vermögensverwaltern sehr gefragt. Je mehr Geld eine Person hat, desto mehr Arbeit braucht es, um diese Vermögenswerte zu erhalten und zu erhalten. Diese Personen verlangen (und können) personalisierte Dienstleistungen in der Vermögensverwaltung. Nachlassplanung. Steuerplanung und so weiter. Wo HNWIs leben Der Capgemini World Wealth Report zeigt, dass ab 2015, die Vereinigten Staaten verfügt über die meisten HNWI in der Welt mit über 4,45 Millionen. HNWI repräsentieren über 1,3 der US-Bevölkerung. Darüber hinaus wohnen 61,2 der weltweiten HNWI-Bevölkerung in vier Ländern: USA, Japan, Deutschland und China. Die beiden asiatischen Länder auf der Liste, Japan und China, hatten die größte Zunahme der HNWI-Bevölkerung zwischen 2014 und 2015 bei 11 und 16, respectively. Der größte Rückgang der HNWI-Bevölkerung erlitt Brasilien, das im Jahr 2015 acht weniger HNWIs aufwies als 2014. In den Vereinigten Staaten ab 2014 verfügen über 12 große Ballungszentren über zwei Drittel der HNWI-Bevölkerung mit dem größten Anteil, nicht überraschend , Wohnhaft in New York City. Abgerundet werden die Top-fünf US-Städte für HNWIs sind Los Angeles, Chicago, Washington, DC und San Francisco. Ultra High Net Worth Individual (UHNWI) Was ist ein Ultra High Net Worth Individual (UHNWI) Ultra High Net Worth Einzelpersonen (UHNWI) sind Personen mit einem investierbaren Vermögen von mindestens 30 Millionen, ohne persönliche Vermögenswerte und Eigentum wie einen primären Wohnsitz, Sammlerstücke und Verbrauchsgüter. UHNWIs umfassen die reichsten Menschen in der Welt und kontrollieren eine unverhältnismäßige Menge an globalen Reichtum. Ultrahoches Nettovermögen wird in der Regel in Form von flüssigen Mitteln über eine bestimmte Zahl zitiert, aber der genaue Betrag unterscheidet sich von Finanzinstitut und Region. BREAKING DOWN Ultra High Net Worth Individuell (UHNWI) Forbes kuratiert Listen der weltweit reichsten Menschen. Ab 2015, Bill Gates, Carlos Slim Helu und Warren Buffett oben auf der Liste. Andere in der Nähe der Spitze der Welten UHNWI Bevölkerung gehören die Koch Brüder Charles und David, Amazon-Gründer Jeff Bezos, und mehrere Kinder und Schwiegereltern von Sam Walton, der verstorbenen Begründer von Wal-Mart. Die größten Veränderungen in der Zahl der UHNWI erscheinen in Schwellenländern und speziell in den BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China. Vor allem China und Russland verfügen über mehr als 200 Milliardäre in ihren Reihen und machen diese Länder hinter den USA zu einem zweiten und dritten Platz. In Russland sind Vladimir Potanin, Vorsitzender und Hauptaktionär von Norilsk Nickel, und Leonid Mikhelson, ein Gas - und Petrochemiemagnat, zwei der Top-Milliardäre der Länder. In China, Wang Jianlins Immobilienvermögen, Jack Mas Unternehmen Alibaba und Ma Huatengs Internet-Betriebe treiben sie an die Spitze ihrer Länderliste der UHNWIs. Wie viele UHNWIs gibt es ab 2015 hat die UHNWI-Bevölkerung 172.850 Menschen in ihren Reihen, eine Zahl 61 höher als 10 Jahre zuvor, und 1.844 dieser Personen haben über 1 Milliarde, ein 82 Anstieg gegenüber der Zahl der Milliardäre im vergangenen Jahrzehnt . Zusammen, diese Personen halten 20,8 Billionen. Obwohl sie nur 0,003 der Weltbevölkerung ausmachen, halten sie 13 der Welten insgesamt Reichtum. Wo leben die UHNWIs Bis 2015 leben die Hälfte aller UHNWIs in Nordamerika, und ein Viertel davon leben in Europa. Asien-Pazifik-Ländern, ohne Indien und China, Gastgeber 13 der Welten UHNWI Bevölkerung. Die Vereinigten Staaten haben die höchste Zahl der UHNWIs, und 48 von ihnen nennen das Land zu Hause. China hat den zweithöchsten Anteil der UHNWI-Bevölkerung mit etwa 8, und das Vereinigte Königreich folgt mit 4. Was tun UHNWIs mit ihrem Geld UHNWIs halten ein genaues Auge auf ihren Reichtum und neigen dazu, es selbst zu verwalten. Unter Familien mit mehr als 200 Millionen in Vermögenswerten geben nur 20 ihren Finanzberatern die volle Diskretion, um Portfolioveränderungen 44 eine begrenzte Diskretion zu ermöglichen und 36 ihren Beratern und Portfoliomanagern kein Ermessen gewährt. Im Durchschnitt spenden UNHWI-Philanthropen 25 Millionen an wohltätige Organisationen im Laufe ihres Lebens. Fast 40 dieser Spenden gehen zu Bildungsursachen. Weibliche UHNWIs neigen, Geschenke zu geben, die 26 größer als ihre männlichen Gegenstücke sind. Die durchschnittliche UNHWI Philanthrop ist 64 Jahre alt mit einem durchschnittlichen Netto-Wert von 240 Millionen. FX-Manager Garen Ovsepyan spricht über die Herausforderungen und Chancen, die Forex-Handel bietet und wie SharpeSignarsquos Strategie, die technische Analyse, Fundamentaldaten, Markt-Intelligenz sowie einige umfasst Quantitative Analyse, wird vollumfänglich durchgeführt. Die wichtigsten Stärken des Unternehmens sind die Vielfalt und Komplementarität des Handelsteams sowie die Fähigkeit, das Risikomanagement zu vereinfachen. Wie lange haben Sie Devisenhandel gehandelt und was zuerst angezogen Sie zu dieser Branche Erzählen Sie uns über Ihre Karriereentwicklung Ich begann ursprünglich die Arbeit in FX im Jahr 2002 als wissenschaftlicher Mitarbeiter. Ich half bei der Einrichtung und Verwaltung eines Requisiten-Schreibtisch hier in der LA-Bereich, Verwaltung von Geld für UHNWI und einige reiche Familien im Nahen Osten und Asien. Danach erhielt ich eine kleine Zuteilung und konzentrierte mich darauf, mein eigenes Portfolio zu verwalten und zu handeln. Nach etwa einem Jahr und im Jahr 2004, erkannte ich, meine Persönlichkeit war am besten geeignet für mittellängere Begriff Handel, ein Ansatz Irsquove seit blieb treu zu. Was gefällt Ihnen besonders an Ihrem Job Ich liebe die Tatsache, dass keine zwei Tage sind immer ähnlich zueinander. Jeder Tag präsentiert einzigartige Möglichkeiten und zwingt Sie, die Märkte anders zu betrachten. Was in der Vergangenheit gearbeitet hat, ist definitiv nicht garantiert, um in der Zukunft zu arbeiten. Sie müssen immer aufmerksam, flexibel und bereit sein, das Unerwartete erwarten. In welcher Weise ist der Handel von Währungen anders als Handel mit anderen Finanzinstrumenten Beim Handel von Währungen, kann man jederzeit Chancen zu finden. Währungen sind wirklich eine ldquoglobal Macrordquo-Strategie, dass ein erfahrener Manager muss sich immer bewusst sein, was in jedem einzelnen worldrsquos Wirtschaft geht. Bei Aktien oder sogar bestimmten Rohstoffen können ein oder zwei Faktoren die Kursentwicklung beeinflussen. Währungen hingegen sind vollständig miteinander verbunden und beeinflussen sich gegenseitig. Wann und wie wurde das Unternehmen geboren? Wir lancierten im Juni 2010 die Firma SHARPESIGNA unter dem Namen Vanguard Axis. Nach dem Ausprobieren und dem Versuch, mit mehreren anderen Händlern zu arbeiten, habe ich mich endlich auf das Team eingelassen, das wir jetzt hier haben. Im August 2012 beschlossen wir, uns als SHARPESIGNA zu rebrandieren. Wir wollten eindeutig sein und jede Verwechslung mit anderen Firmen mit ähnlichen Namen vermeiden. Wir wollten unsere Identität in der Branche als die ldquovanguardrdquo für viele Jahre zu zementieren. Wie ist das Unternehmen heute in Personalabteilungen und Büros strukturiert? Wir haben 12 Mitarbeiter, davon acht in researchtradingrisk, drei in Sales und Marketing und eine in back officeadmin. Wir haben Niederlassungen in den USA, Großbritannien und NZ. Wir arbeiten an einer Singapur-Präsenz und möglicherweise NY. Was betrachten Sie als Schlüsselpositionen in einem FX Management-Unternehmen Risk Manager ohne Zweifel. Ich denke, dass eine Strategie profitabel sein kann und sich durch irgendeine Marktbedingung erhalten kann, solange Risiko richtig gehandhabt wird. Welche Behörden regeln das Unternehmen Wir sind 4.14 Ausgenommen CTA, dh wir können nur bestimmte Arten von Kunden annehmen. Sie sind verantwortlich für das Währungsprogramm. Wie Sie Ihre Anlagestrategie beschreiben, würde ich sagen, dass wir in unserem Ansatz gleichmäßig ausgeglichen sind. Bei der Auswahl von Positionen, die in unser Portfolio aufgenommen werden sollen, analysieren wir alles, was wir über technische Analysen, Fundamentaldaten, Marktintelligenz sowie quantitative Analysen wissen. Wir haben nicht eine Box, die wir versuchen, unsere Strategie zu passen. Dies gibt uns die Möglichkeit, agnostisch zu bleiben, insbesondere gegenüber bestimmten Währungspaaren, die wir auf einer Intra-Tage-Basis handeln. Einfach gesagt, jetzt ist es nicht wichtig für mich, ob EURUSD Trades bei 1,40 oder bei 1,30 bis Jahresende. Unser Ziel ist es, auf die nächsten 50-100 Ticks auf Intra-Tage-Basis zu konzentrieren. Wir sind daran interessiert, was im Laufe der Zeit unseres Handels, die hier genau richtig ist, ausgelöst wird. Viele verschiedene Faktoren können und beeinflussen die Art und Weise, wie wir auf den Markt schauen. Wie haben Sie Ihre aktuelle FX-Managementstrategie erstellt und entwickelt Sie hat sich im Laufe der Zeit verändert und wenn ja, aus welchen Gründen haben Sie sich entschlossen, sie zu ändern? Die Gesamtentwicklung und Entwicklung unserer Strategie blieb seit der Gründung unseres Unternehmens relativ konstant. Dies ist auch das Ergebnis der Stabilität des Personals im Team. Wir haben vier ältere Leute, einschließlich mich. Ich bin ein mehr mittelstarker Begriff Trader. Richard Campbell und Richard Shennan sind beide ehemalige Bank-Händler und damit die Mehrheit unserer intra-day Positionen. Amit Patel kombiniert sowohl einen kurz - als auch einen mittelfristigen Ansatz. Wenn wir uns die Ideen anschauen, die wir in den vergangenen dreieinhalb Jahren gehandelt haben, haben wir uns alle gegenseitig in Bezug auf die Rentabilität und vor allem die Vielfalt ausgeglichen. Vielfalt ist in der Tat das Schlüsselelement unserer Strategie: Wir sind nicht statisch und beschränken uns nicht auf eine bestimmte Art des Denkens und Handelns. Wie verwalten Sie Risiken im Unternehmen Wir versuchen, den Prozess zu vereinfachen. Angesichts unserer Art des Handels, zu einem beliebigen Zeitpunkt einer der Senioren sollten in der Lage sein, automatisch und mental das Risiko zu berechnen Wenn wir nicht in der Lage, dies zu tun, haben wir wahrscheinlich zu viel Risiko auf. Dieses hasnrsquot geschah noch, noch erwarten wir, der Fall in der Zukunft zu sein. Viele Male, ldquorisk Managersrdquo über komplizieren ldquorisk managementrdquo im Allgemeinen. Ja, es kann komplexer werden, wenn Sie 100, 1000 oder mehr Positionen gleichzeitig haben. Wir haben irgendwo zwischen 1 und 5 Trades zu einem beliebigen Zeitpunkt, mit einer maximalen Hebelwirkung von 1,5x und einer maximal zulässigen Abwärtsrisiko-Toleranz von 1,5 bis 2,00, so in einer Weise, die Verwaltung von Risiken ist einfacher. Itrsquos alles über die Vereinfachung des Prozesses. Historisch gesehen ist das durchschnittliche Risiko, das wir zu jeder Zeit haben, ungefähr 0.30 bis 0.40 gewesen. Das durchschnittliche Handelsrisiko liegt bei 0,10. Könnten Sie uns ein Beispiel für einen Handel, die Sie in der Vergangenheit umgesetzt haben könnte, aber dass Sie nicht wiederholen heute Was ist die wichtigste Lektion, die Sie gelernt aus früheren Entscheidungen Ich denke, jeder Handel ist anders, so ist es schwer zu erinnern, ein Besondere Situation und identifizieren sie als beispielhaft falsch. Jedes Mal, wenn wir auf eine Position setzen, sind wir sehr achtet auf Marktbedingungen und ob die ldquotraderdquo passt unsere Parameter. Als Ergebnis, was im Nachhinein wandte sich vielleicht ldquowowgrgrququo war tatsächlich richtig, wenn es umgesetzt wurde. Was ich aber gelernt habe, ist, dass, wenn der Handel, ein Manager shouldnrsquot sein sollte, auf etwas im Besonderen voreingenommen, besonders wenn heshe Handel intra-day handelt. Wenn Sie voreingenommen und naiv in Ihrem Blick auf eine stärkere schwächere USD, GBP, JPY oder etwas Besonderes, dann donrsquot sehen viele der ldquootherrdquo Faktoren, die auf dem Markt zu diesem Zeitpunkt vorhanden sind und die den nächsten Schritt beeinflussen können. Ich denke, was ich versuche zu sagen ist, dass, während itrsquos groß, starke Überzeugungen zu haben, auf eine bestimmte Bewegung voreingenommen sein könnte Ihre Stärke, sondern auch Ihre Schwäche Sie verwenden eine Mischung aus Strategien oder nur ein Wir sind definitiv eine Mischung aus Strategien in Bezug auf die Nutzung, was funktioniert am besten für uns zu einem bestimmten Zeitpunkt. Heute könnte es sich um eine technische Analyse handeln, und die Grundlagen von morgen können eine größere Rolle spielen, was in den Märkten geschieht. Wir können das gleiche über die quantitative Analyse sowie die Verwendung von Markt-Intelligenz zu sagen. Alles kann zu unserem Nutzen genutzt werden, wenn, wenn wir schauen, die Situation und die Strategie erlauben. Wir versuchen, alles zu nutzen, was uns zur Verfügung steht, wenn es um die Forschung geht. Was sind die Marktbedingungen, die Sie für ideal halten und welche die anspruchsvollsten für die Performance Ihrer Strategie sind? Die Art, wie wir unseren Handel ansprechen, ist, indem wir anpassungsfähig und agnostisch in einem bestimmten Marktumfeld bleiben. Durchgehende Erfahrung, Mai 2012 war für uns der schwierigste Monat. Es war ein reiner Trendmarkt. Wir handelten hauptsächlich die Weise, die wir während der vorhergehenden 12 ndash 18 Monate gewesen waren. Das heißt, wir nutzten einen relativ vorhersehbaren Bereich. Also, wenn der USD bot, zum Beispiel, hielten wir auf eine Reversion erwartet. Dadurch wurden wir ein paar Mal auf der falschen Seite des Marktes erwischt. Wir haben seither Parameter eingeführt, die es uns ermöglichen, sich anzupassen und wichtiger zu helfen, bestimmte Trends zu identifizieren. Die relative Unfähigkeit, auftauchende Trends zu erkennen, war im Mai 2012 unsere Hauptschwäche. Können Sie uns ein Beispiel für eine denkwürdige Gewinnchancen-Entscheidung EURCHF am 6. September 2011 definitiv vorstellen, so ist das nur, weil wir auf der rechten Seite des Marktes waren Als die SNB den Kurs von 1,20 Euro für den EURCHF angekündigt hatte. Wir waren bei 1,08 lang, haben versucht, um 1,15 zu gehen, aber es wurde noch nicht geholt, bis etwa 1: 19hellipIt war einer der wenigen Male, die ein Trader so etwas in seinem bekommen konnte Für den elektronischen Handel. Dies war der erste und letzte Anruf über einen Handel, den ich mitten in der Nacht von Richard Campbell in unserem britischen Büro erhielt. Der andere denkwürdige Handel war die lange USDJPY Position, die wir am 13. September 15 von 2012 für eine durchschnittliche Länge von 77.61 eingegeben haben. Unsere ersten Ziele waren 82, 84 und 88, die alle erfüllt wurden. Wir kamen schließlich mit einem Durchschnitt von etwa 100 USDJPY. Dies war eine kollektive Anstrengung, wobei Amit Patel unter meiner Leitung arbeitete. Dieser Handel war etwas, worauf wir uns konzentriert hatten. Mit Blick auf die BOJ-Wahlen und andere Makro-Elemente, hatten wir ein großes Risiko-Risiko-Verhältnis, dass die Idee, den Handel zu unterstützen identifiziert. Verwenden Sie Emerging Markets Währungen Und denken Sie, individuelle Händler sollten sie verwenden, wenn man bedenkt, dass donrsquot so viel Sorgen um Liquiditätsfragen haben Wir handeln sie, wenn und wann eine Chance sich präsentiert. Wir müssen uns mit dem damit verbundenen Risiko wohl fühlen, und natürlich muss das Aufwärtspotenzial der Belohnung sinnvoll sein, angesichts des Potenzials für einen Verlust. Ich denke, Handel EMFX ist besser geeignet für längerfristige Händler, die weg von der Position gehen können und kommen zurück zu ihm 3,6,9 Monate später und manchmal mehr. Makroforschung spielt eine Schlüsselrolle in diesem, weil, wenn Sie ein Land auswählen, aber Sie nicht völlig bewusst sind, was wirklich bewegt, dass Markt, dann konkurrieren Sie außerhalb Ihrer Liga. In diesem Fall, yoursquod besser dran, diese Position in erster Linie zu vermeiden. Wenn Sie eine Strategie entwickeln, geben Sie eine höhere Priorität für den Bau von Eingangssignalen, Ausgangssignalen oder Geld-Management-Regeln Geld-Management-Regeln sind der wichtigste Faktor in jeder Strategie, gefolgt von Ihrer Exit-Strategie. Das Abwärtsrisiko muss immer ein bekannter Faktor sein und nicht etwas, das bei der Eingabe einer Position subjektiv oder unsicher ist. Ihre Exit-Strategie wird sich als wichtiger als Ihre Einstiegspunkte die meiste Zeit. Denken Sie, dass jede Strategie früher oder später ihre Genauigkeit verliert oder Sie an langjährige Marktregeln glauben Haben Sie jemals eine Strategie gefunden, die nach einer langen negativen Phase wieder gewinnbringend war Ja, natürlich Strategien, die bei jedem bestimmten Typ rentabel waren Des Marktes weiterhin profitabel zu sein. Keine einzige Strategie funktioniert in allen Marktbedingungen. Wir können nur versuchen, am besten an die bestehende Situation anzupassen und das Szenario vorwegzunehmen, das sich entfalten wird. Auch hier ist die Anpassung der Schlüssel. Natürlich können Strategien, die auf einer bestimmten Marktart profitabel sind, wieder profitabel werden, wenn sich diese Bedingungen auch in Zukunft wieder ergeben. Verwenden Sie jede Art von Optimierung Wenn ja, wie stellen Sie sicher, es doesnrsquot erstellen Kurvenanpassung und bestätigt die Robustheit des Modells Wir sind 100 discretionary in unserem Entscheidungsprozess, so dass wir weniger dem Risiko der Kurvenanpassung ausgesetzt sind als, sagen wir , Ein systematischer Manager. Bevorzugen Sie einen bestimmten Zeitrahmen in Ihren Strategien Was ist Ihre durchschnittliche Handelsdauer und Trading-Häufigkeit Ich persönlich mag mehr mittelfristig Begriff Trades, wie das passt meine Persönlichkeit viel mehr als ein Intra-Tage-Trader zu suchen. Wie für SHARPESIGNA als Ganzes dauert unser durchschnittlicher Handel ungefähr 2 Tage. Was sollte ein unerfahrener Trader bei der Wahl eines Zeitrahmens sehen, denke ich, dass sie sich vor allem im Spiegel betrachten und ihre wahren Stärken und Schwächen identifizieren müssen. Das ist im Wesentlichen, was ich tat. Ich erkannte, dass ich nicht ein Händler, der auf einer Intra-Tage-Basis, weil meine Persönlichkeit und Stil. Die Versuchung zum Handel ist immer da, und ich werde täglich Vorschläge für unser Team machen. Jedoch bleibe ich meinen mittelfristigen Eigenschaften treu. Das funktioniert gut für uns, denn die Mischung aus persönlichen Stilen, die unser Team auszeichnet, führt zu einer ausgewogenen Mischung. Was ist die durchschnittliche Hebelwirkung, die Sie normalerweise verwenden und die maximale Hebelwirkung Wir tatsächlich donrsquot verwenden Hebel und De-Hebel bei der Übernahme von einzelnen Positionen als die durchschnittliche Ticketgröße für uns ist 2mio pro 10mio in AUM. Aus unserer Sicht sind wir auf Einzelpositionsbasis entlastet. Die maximal zulässige Gesamtverschuldung beträgt 1,5x oder im Wesentlichen maximal 15mio in aggregierten Positionen je 10mio in AUM. Im Durchschnitt laufen wir überall zwischen 5-8mio pro 10mio in AUM. Positionen können nicht mehr als 50 gegenüber einer bestimmten Seite vorgespannt sein, d. H. Kürzer als USD oder EUR oder in einer anderen Währung. Wir sind sehr konservativ und versuchen, so genau wie möglich zu sein, wenn es darum geht, unsere Trades zu wählen. Wie viele Execution-Broker verwenden Sie Wie teilen Sie die Ausführung zwischen elektronischen und Stimme Wir haben derzeit ein paar Execution-Broker, aber wir erwägen, sie zu nur einem reduzieren. Dies vereinfacht den Handelsprozess und verringert so die lsquooperationalen Risiken. Wir arbeiten nur auf einer verwalteten Kontenbasis, und die Konzentration auf einen einzigen ausführenden Makler erzeugt einen lineareren Prozess, wenn sichergestellt wird, dass alle Konten ordnungsgemäß gehandelt wurden und alle Stopps vorhanden sind. Welche Chancen und Risiken sehen Sie im Ultra-HF-Handel für FX-Manager angesichts der Tatsache, dass Ultra HFT-Strategien ein völlig anderes Universum sind von dem, was hier bei SHARPESIGNA gehandelt wird, ist die Meinung eines Beobachters. Ich sehe persönlich mehr Risiken als Chancen. Ein Teil des Risikos liegt eindeutig bei den tatsächlichen Banken und Liquiditätsanbietern und nicht bei den Managern selbst. Diese Trades sind auf und abgenommen schneller als Sie und ich kann blinzeln Also angesichts der Geschwindigkeit, die LPrsquos kann in einer Situation, wo Mangel an Liquidität ein Problem wird. Denken Sie an ein großes Ereignis, zum Beispiel. Auch handeln HFTs nach bestimmten datenbasierten Regeln. In jüngster Zeit ist es besonders deutlich geworden, dass jeder eine Bemerkung machen und Märkte bewegen kann, die in einer Weise ldquocorruptrdo die sehr Datensignale aus extrahiert werden können. In diesem Umfeld, HFT-Strategien finden es komplizierter zu produzieren ldquoalphardquo. Der Markt verändert sich ständig und entwickelt sich, und HFT-Programme laufen Gefahr, strukturell spät zu sein. Als HFT-Manager einen neuen Algorithmus erstellt haben, hat sich der Markt wieder geändert. Ich glaube auch fest, dass egal, wie intelligent einige dieser Jungs sind, wenn es um die Entwicklung eines Systems kommt, ist die Erfahrung des Marktes, was den Unterschied macht. Erfahrung ist immer vorherrschen, so lange, wie Sie wissen, ldquohowrdquo Risiko richtig zu handhaben Wie wirkt sich die Liquidität auf die Effizienz Ihrer Strategien Haben Sie bereits erforscht, was AUM Grenzen der Strategien würden Sie wachsen können Mit unserem Stil des Handels, denke ich sogar an 5bio in AUM wären wir ohne große Probleme in der Liquidität. Für den Augenblick haben wir 2bio als Maßstab, den wersquod gerne in den nächsten Jahren erreichen wird. Wir sollten in der Lage, komfortabel verwalten bis zu 1 Bill mit dem aktuellen Team, wie es jetzt ist, ohne weitere Ergänzungen. Über diesem Niveau würde ich erwägen, zusätzliche Mitglieder zu unserem Team zu bringen und sie langsam in die bestehende Struktur zu integrieren. Wir haben eine Liste von 20-25 guten Kandidaten im Auge. Was ist die größte Stärke Ihres Teams Unsere kollektive Erfahrung auf den Märkten, sowohl auf der Buy-Seite als auch auf der Seite von Institutional FX-Schreibtischen zu verkaufen, und unsere Fähigkeit, das Risiko diszipliniert kohäsiv zu managen, ist eine absolute Stärke. Können Sie uns in den nächsten 612 Monaten Ihr Gefühl für den Umzug der EurUsd geben? Mit erneutem Optimismus über das US-Wachstum, der Rest der Welt und insbesondere die EU haben positive Spillover-Effekte. Wir haben eine ähnliche Tendenz in Großbritannien auch bemerkt. Zweitens haben sich die Märkte der EU-Staatsanleihen kürzlich stabilisiert. Spekulationen über ein deflationäres Umfeld haben ein erneutes Marktinteresse an Staatsanleihen geschaffen, die die Währung mittelfristig unterstützen. Peripheral Leistungsbilanzüberschuss, zusammen mit anderen europäischen Kernländern, hat sich drastisch seit der Rezession verbessert. Die Risiken eines EU-Ausfalls und einer souveränen Krise haben sich verringert, so dass die Marktteilnehmer mit dem Abwickeln der bärischen Positionen begonnen haben. Wir haben einige kurze Abdeckungen von peripheren Bindungen gesehen. Interessanterweise ist der Euro als Währung hochgradig liquide und wurde in Perioden der Krise als Proxy für kurze Peripheriebündel verwendet. Das reduzierte Risiko des EU-Ausfalls hat den Euro gegenüber dem Rest des G10-Blocks verkürzt. Das Thema sollte weiter in 2014 gehen, und wir sehen das Paar Handel bei 1.3500 für die nächsten 6-12 Monate. Es ist derzeit bei 1.3595. Whatrsquos der beste Rat, den Sie zu den Händlern geben würden, die die FX Fondsmanagementindustrie geben möchten Erinnern Sie sich, was Sie ein ldquofund managerrdquo bildet, halten Sie sich an Ihre Strategie und donrsquot verlieren Anblick des Risikomanagements. INTERVIEW: UBS Investment Chief für UHNWI On Asia Investments, Forex Dramas Und Öl Tom König, Singapur Country Manager. 30. Januar 2015 Diese Publikation interviewte vor kurzem den CIO für die ultrahoch netto Einheit von UBS Wealth Management während einer Asienreise. Vor kurzem sprach Simon Smiles, der in Zürich ansässige Chief Investment Officer bei der hochverdienten Wertschätzung von UBS Wealth Management, bei einer Asienreise an diese Publikation. Smiles trägt zu einer breiteren UBS-Sicht auf die Investition bei und ist Mitglied des globalen Investment Committee. Bevor er zu seiner Rolle in der Schweiz, er war Leiter der asiatischen thematischen Forschung für UBSrsquos Investment Banking Arm, so sein Verständnis der Region ist tief. Wie werden Kunden von UBS wahrscheinlich von der Schweizerischen Nationalbank Bankenbewegung betroffen sein, um den Schweizer Franken zu stoppen. Hebt dies für UBS spezifisch auf? Die Beseitigung des Bodens war eine große Überraschung für uns und hat offensichtlich zu erheblichen Volatilitäten bei den Schweizer Anlagepreisen geführt . Allerdings ist die Auswirkung dieser Bewegungen für unterschiedliche Kunden sehr unterschiedlich gewesen. Die überwiegende Mehrheit unserer schweizerischen Mandatsmandanten verwaltete den Sturm gut, da sie Forex-abgesichert waren und weltweit gut diversifizierte Portfolios hatten. Selbstverwaltete Schweizer Kunden, die oftmals eine große Eigenkapitalquote und ausländische Investitionen ohne Währungsabsicherung haben, sind sowohl durch den Aufwärtstrend des Schweizer Frankens als auch durch den Rückgang der Schweizer Aktien wesentlich beeinflusst worden. Es gab auch andere dramatische Preisverschiebungen wie der Zusammenbruch des Ölpreises. Können Sie Ihre breite Annahme, wie dies wirkt sich auf die Art der Asset Allocation Ansichten, die Sie haben und die Sie Kunden empfehlen Wir sehen den niedrigeren Ölpreis als Unterstützung für die beiden wichtigsten Makro-Ansichten, die wir derzeit in unserem taktischen Asset Allocation: Übergewicht global Aktien und übergewichtetes US-Vermögen im Verhältnis zu untergewichtetem Schwellenmarktvermögen. Jedoch zeigen die scharfen Züge, die wir bereits in diesem Jahr gesehen haben, in Rohstoffen, in schweizerischen Vermögenswerten, in Euro und in verschiedenen Ländern39 staatliche Schulden alle einmal mehr die Bedeutung des einzigen kostenlosen Mittagessens in der Finanzierung der ndash-Diversifikation. Als jemand mit einem Fuß in Asien, was ist Ihre allgemeine Ansicht über Asset Allocation Positionen in der Region Asien: China, Hongkong, Singapur, Indonesien, Malaysia, etc. Gibt es eine allgemeine Botschaft, die Sie denken müssen, während wir untergewichtig sind Ist Asien in einer deutlich besseren Position als seine EM-Kollegen. Insbesondere der jüngste Rückgang der Rohstoffpreise ist ein großer Rückenwind für die Region und bietet eine Überraschung, nicht nur in Bezug auf die konjunkturelle Dynamik, sondern auch für das Ergebniswachstum. Innerhalb Asiens haben wir derzeit eine Vorliebe für Indien, das ein Hauptnutzen der niedrigeren Energiepreise ist, und Taiwan, da es der am meisten gehebelte Markt für die US-Erholung ist. Unsere Ansicht ist jedoch auf Malaysia und Indonesien weniger positiv, da sie Nettoexporteure sind, und Singapur, von denen wir glauben, dass sie unter höheren Raten in den USA leiden. Inzwischen ist China39s schwieriges Gleichgewicht zwischen Wachstum Rebalancing und drängen durch dringend benötigte Reformen macht es eine neutrale Allokation in unseren Augen. Aktuelle Meldungen und Analysen Aktuelle Meldungen Weitere Meldungen Aktuelle Umfrage