In Option Handel Was Ist Offen Interesse

Open Interest Was ist Open Interest Open Interest ist die Gesamtzahl der offenen oder ausstehenden (nicht geschlossenen oder ausgegebenen) Optionen und oder Futures-Kontrakte, die an einem bestimmten Tag bestehen und an einem bestimmten Tag geliefert werden. Offenes Interesse wird häufig mit den Futures - und Optionsmärkten verbunden, wo sich die Anzahl der bestehenden Kontrakte von Tag zu Tag anders als die Börse ändert, wenn die ausstehenden Aktien eines Unternehmensbestandes konstant bleiben, sobald eine Aktienemission abgeschlossen ist. Allerdings wird der Begriff Offenes Interesse auch manchmal verwendet, um die Anzahl der Kaufmarktaufträge zu verweisen, die existieren, bevor die Börse öffnet. Laden des Players. BREAKING DOWN Open Interest Für jeden Verkäufer eines Futures - oder Optionskontrakts muss auch ein Käufer des Vertrages sein. Ein Verkäufer und ein Kunde bilden zusammen einen Vertrag. Daher entspricht das gesamte offene Interesse am Markt für einen bestimmten Futures - oder Optionsmarkt der Gesamtzahl der Käufer oder der Gesamtzahl der Verkäufer und nicht der Summe der beiden zusammen. Das offene Interesse der Futures - und Optionsmärkte wird manchmal mit dem Handelsvolumen verwechselt, doch beziehen sich die beiden Begriffe auf deutlich unterschiedliche Maßnahmen. An einem Tag, an dem ein Händler, der bereits 10 Optionskontrakte hält, diese 10 Optionskontrakte an einen neuen Händler verkauft, der in den Markt eintritt, wird durch die Übertragung von Verträgen keine Änderung der offenen Zinszahl für diese Option ohne neue Optionskontrakte verursacht Wurden auf den Markt gebracht. Der Verkauf der 10 Optionskontrakte durch den bestehenden Optionsinhaber an einen Optionskäufer erhöht jedoch das Handelsvolumen des Tages um 10 Kontrakte. Die offene Zinszahl ändert sich nur, wenn ein neuer Käufer und Verkäufer in den Markt eintritt und einen neuen Vertrag schafft. Die Bedeutung von Open Interest Open Interest ist ein Maß für den Geldfluss in einen Futures - oder Optionsmarkt. Steigende offene Zinsen stellen neue oder zusätzliche Geld auf den Markt kommen, während sinkende offene Zinsen zeigt Geld fließt aus dem Markt. Eine Zunahme des offenen Interesses wird typischerweise als ein bullisches Signal interpretiert, während abnehmende offene Zinszahlen im Allgemeinen als ein bärisches Zeichen interpretiert werden. Offenes Interesse wird auch als Impulsindikator der Trendstärke verwendet. Da steigende offene Zinsen zusätzliches Geld in den Markt bringen, was auf ein verstärktes Interesse am Markt durch Investoren hinweist, wird es im Allgemeinen als Indiz dafür interpretiert, dass der derzeitige Markttrend an Dynamik gewinnt und voraussichtlich anhalten wird. Umgekehrt spiegeln rückläufige offene Zinsen das sinkende Interesse der Anleger und das abnehmende Momentum wider, was darauf hinweist, dass die derzeitige Tendenz bald ausgeschöpft werden kann, was zu einer Trendveränderung führt. Was Open Interest ist Die Definition von Open Interest im Optionshandel ist sehr Direkt eine Zahl, die die Höhe der derzeit offenen Positionen von Optionskontrakten zeigt. Je höher das offene Interesse eines Kontrakts, desto mehr offene Positionen gibt es dafür. Ganz einfach stellt sie die Anzahl der bestehenden Optionskontrakte dar. Offenes Interesse kann auf einer breiten Skala gemessen werden, um die Gesamtzahl der offenen Optionen auf einem bestimmten Basiswert zu zeigen, genauer kann es durch die Anzahl eines bestimmten Typs mit einem bestimmten Basispreis gemessen werden. Das offene Interesse einer Option ist etwas, das Sie vor dem Betreten oder Beenden einer bestimmten Handelsposition zu prüfen, so sollten Sie wirklich verstehen, was es ist. Auf dieser Seite erklären wir die folgenden: Warum Open Interest aufgezeichnet wird, wie Open Interest arbeitet mit Open Interest in Optionen Trading Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Brokers Lesen Review Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Read Review Besuchen Broker Warum Offenes Interesse aufgezeichnet wird Wenn eine Gesellschaft an einer Börse notiert, geben sie eine feste Anzahl von Aktien zum Verkauf aus. Zwar können sie nachträglich mehr Aktien ausgeben oder eine Anzahl von ausgegebenen Aktien zurückkaufen und sie dann jederzeit vom Markt entfernen, gibt es einen festen Betrag von Aktien. Das gleiche gilt nicht für Optionskontrakte aber. Es gibt keine Mindest - oder Höchstzahl von Verträgen, die für einen bestimmten zugrundeliegenden Vermögenswert geschrieben werden können, es werden im Wesentlichen so viele Verträge bestehen, wie es sein muss, um die Nachfrage auf dem Markt zu befriedigen. Die tatsächliche Anzahl von Optionskontrakten muss verfolgt werden, so dass es eine formale Aufzeichnung, wie viele von ihnen gibt es zu jeder Zeit, und dies ist, wo offene Interesse kommt. Wie Open Interest Works Wenn Sie kaufen oder verkaufen Aktien, die Sie handeln sie Mit einer anderen Partei und die Anzahl der Bestände in der Existenz ändert sich nicht. Sie werden einfach von einer Partei auf die andere übertragen. Bei Optionskontrakten gilt jedoch nicht unbedingt die gleiche Theorie. Es gibt zwei verschiedene Aufträge, die Sie beim Kauf von Optionen: Kauf zu öffnen und kaufen können, um zu schließen. Es gibt auch zwei verschiedene Aufträge, die, wenn Sie sie verkaufen können: Verkauf zu öffnen und verkaufen, um zu schließen. Wenn Sie eine neue Position zu öffnen, indem Sie einen Kauf zu öffnen, um Sie Arent unbedingt Kaufverträge, die bereits existieren von einer Partei, die sie besitzt, können Sie kaufen neue Verträge, die vom Verkäufer geschrieben werden. Aus diesem Grund, wenn Sie eine neue Position zu öffnen, könnte die Zahl der Verträge in Existenz erhöhen, was bedeutet, dass die offenen Interesse von ihnen steigen wird. Wenn Sie diese Position schließen, indem Sie den Verkauf zu schließen, um Ordnung zu schließen, könnten sie zurück an den Schriftsteller verkauft werden und damit aufhören zu existieren. Dies würde dazu führen, dass die offenen Zinsen zu sinken. Wenn Sie einen Verkauf an offenen Auftrag platzieren, schreiben Sie neue Optionskontrakte, die verkauft werden sollen, damit die offenen Zinsen steigen würden. Wenn Sie später beschlossen, einen Kauf zu schließen, um Ordnung auf die gleichen Verträge zu schließen, würden Sie schließen Ihre Position durch den Kauf sie zurück und es würde nach unten gehen. Wie Sie sehen können, kann die Anzahl der bestehenden Optionskontrakte je nach dem, was gehandelt wird, variieren, aber an einem beliebigen Tag kann das offene Interesse eines Optionskontraktes ganz erheblich schwanken. Seine berechnet am Ende eines jeden Tages statt in Echtzeit, so dass, wann immer Sie sehen, es zitiert es wäre bis zum Ende des letzten Börsentages genau. Verwenden von Open Interest in Options Trading Eine Reihe von Optionen Trader machen den Fehler zu ignorieren offenen Zinsen, vorausgesetzt, dass es nicht wirklich, dass relevant. Umgekehrt, eine Reihe von Händlern über die Bedeutung der es Wert, es sei der einzige Indikator für die Liquidität des Vertrages. Die Wahrheit ist eigentlich irgendwo in der Mitte. Sein sicheres relevantes, aber sein einziges von drei Indikatoren der Liquidität. Die Liquidität von Optionskontrakten ist für die Händler sehr wichtig. Liquidität gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie leicht bestimmte Optionen zum Marktpreis gekauft und verkauft werden können. Sehr flüssige sind in der Regel leicht zu kaufen und zu verkaufen, und Bestellungen werden schnell gefüllt werden. Ones mit geringer Liquidität, auf der anderen Seite, arent unbedingt, dass leicht zu handeln. Idealerweise möchten Sie mit einer hohen Liquidität handeln, um sicherzustellen, dass Sie mit relativer Leichtigkeit eintreten und die Positionen verlassen können. Optionskontrakte, die ein hohes offenes Interesse haben, haben auch eine hohe Liquidität, aber wie oben erwähnt, gibt es noch andere Faktoren zu berücksichtigen. Diese anderen Faktoren sind das Handelsvolumen einer Option und deren Bid-Ask-Spread. Das hohe Handelsvolumen einer Option bedeutet in der Regel eine hohe Liquidität. Ab kleine Gebot tut auch. Nur durch die Betrachtung aller relevanten Kriterien ist es möglich, eine hinreichend genaue Vorstellung davon zu erhalten, wie die Festlegung der Liquidität eines Optionskontrakts ermittelt werden kann. Im Gegensatz zu Aktien, die eine feste Anzahl an ausstehenden Aktien haben, gibt es keine Mindest - oder Höchstzahl von Optionskontrakten, die Für einen bestimmten Basiswert existieren. Es gibt einfach so viele Optionskontrakte, wie es die Nachfrage der Händler erfordert. Denken Sie daran: Wenn Sie einen Optionsvertrag handeln, können Sie eine neue Position (Eröffnung) oder eine bestehende liquidieren (schließen). Thats warum, wann immer Sie eine Option bestellen, ist es nicht gut genug, um einfach sagen, kaufen oder verkaufen, wie Sie es mit einer Aktie. Sie müssen angeben, ob Sie kaufen oder verkaufen, um zu öffnen oder Ihre Position zu schließen. Mit anderen Worten, Optionen arent unbedingt heiße Kartoffeln, die umhergehen und Wind in einigen Händen am Verfall. Jemand muss das große Bild betrachten und die Gesamtzahl der ausstehenden Optionskontrakte auf dem Markt verfolgen. Die OCC ist dabei, wo die Options Clearing Corporation (OCC) eintritt. Jeden Tag betrachtet OCC das Volumen der Optionen, die an einer bestimmten Aktie gehandelt werden, und sie merken, wie viele Optionen markiert wurden, um gegen Ende zu öffnen. Und sobald sie die Zahlen gezählt, können sie bestimmen, was offene Interesse. Einfach ausgedrückt, offenes Interesse ist die Anzahl der Optionskontrakte, die für einen bestimmten Bestand vorhanden sind. Sie können auf einer so großen Skala wie alle offenen Kontrakte auf einer Aktie gezahlt oder als Optionsart (Call oder Put) gezielt auf einen bestimmten Ausübungspreis mit einem bestimmten Verfall gemessen werden. Offensichtlich, wenn mehr des Volumens auf einer gegebenen Option markiert wird, um zu öffnen, als zu schließen, offene Zinserhöhungen. Umgekehrt, wenn mehr Option Trades markiert sind, um zu schließen, als zu öffnen, offene Interesse sinkt. Abbildung 1: Open Interest Heres ein Beispiel für Handelsvolumen und offene Zinsen für fiktive Aktien XYZ. Denken Sie daran, dass jeder Optionskontrakt normalerweise 100 Aktien der Aktie repräsentiert. Dies führt zu einem Punkt bemerkenswert: Obwohl Sie können verfolgen das Handelsvolumen auf eine beliebige Option während des Tages, offene Zinsen ist eine hintere Nummer: seine nicht im Laufe eines Börsentages aktualisiert. Stattdessen wird es offiziell von der OCC am Morgen nach jeder gegebenen Handelssitzung veröffentlicht, sobald die Zahlen berechnet worden sind. Für den Rest des Handelstages bleibt die Figur statisch. Warum offene Zinsfragen für Sie Wie Sie aus Abbildung 1 sehen können, können offene Zinsen von der Call-Seite zur Put-Seite und vom Basispreis zum Basispreis variieren. Hohes offenes Interesse für einen gegebenen Optionsvertrag bedeutet, dass viele Leute an dieser Option interessiert sind. Allerdings, hohe offene Interesse bedeutet nicht unbedingt, dass die Menschen, die diesen Vertrag haben die richtige Prognose auf den Bestand. Immerhin für jede Option Käufer erwartet ein Ergebnis, theres ein Option Verkäufer erwartet etwas anderes passieren. So offene Interesse nicht unbedingt eine bullische oder bearish Prognose. Der Hauptvorteil von Handelsoptionen mit hohem offenen Interesse besteht darin, dass es dazu neigt, höhere Liquidität für diesen Vertrag zu reflektieren. So wird es weniger von einer Preisdiskrepanz zwischen dem, was jemand für eine Option bezahlen will und wie viel jemand will, um es zu verkaufen. Daher sollte es eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass Ihre Bestellung zu einem Preis, der für Sie akzeptabel ist gefüllt werden. Heutigen Trader Network Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität Optionen mit Risiken einhergehen und sind nicht für alle Anleger geeignet . Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit den Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, sind nicht garantiert für Genauigkeit oder Vollständigkeit, reflektieren nicht tatsächliche Investitionsergebnisse und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Optionen Handelsvolumen und offene Zinsen Die Kursbewegungen im Optionsmarkt resultieren aus den Entscheidungen von Millionen von Händlern. Aber es gibt eine Reihe von nützlichen Statistiken neben Preisbewegungen, die Ihnen sagen, was die anderen Marktteilnehmer tun. Hier sehen wir einen genaueren Blick auf zwei Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Trading-Optionen: tägliches Handelsvolumen und offene Zinsen. Tägliches Handelsvolumen Das Handelsvolumen gibt Ihnen einen wichtigen Einblick in die Stärke der aktuellen Marktrichtung für die zugrundeliegenden Optionen. Das Volumen, oder die Marktbreite. Wird in Aktien gemessen und zeigt Ihnen, wie sinnvoll die Preisentwicklung auf dem Markt ist. Denken Sie daran, dass das Handelsvolumen relativ ist und mit dem durchschnittlichen täglichen Volumen der betreffenden Aktie verglichen werden muss. Eine große prozentuale Veränderung des Preises, begleitet von einem größeren als dem normalen Volumen, ist ein stabiler Hinweis auf die Marktstärke in Richtung der Veränderung. Aber große prozentuale Preiserhöhungen, begleitet von kleinen Handelsvolumina, sind weniger wahrscheinlich, eine Marktrichtung anzudeuten. In der Tat, sie können darauf hindeuten, dass eine Umkehr in naher Zukunft wahrscheinlich ist. Die Bedeutung von Open Interest Open Interest ist ein Konzept, das alle Optionshändler verstehen müssen. Obwohl es sich immer um eines der Datenfelder auf den meisten Optionspreisen handelt - zusammen mit dem Gebotspreis. Fragen Sie Preis. Volumen und implizite Volatilität - viele Händler ignorieren offene Interesse. Aber während es weniger wichtig sein kann als die Optionen Preis oder sogar aktuelle Volumen, offene Interesse bietet nützliche Informationen, die bei der Eingabe einer Option Position berücksichtigt werden sollten. Erstens können Sie genau das, was offene Interesse darstellt. Im Gegensatz zum Aktienhandel, bei dem eine feste Anzahl von Aktien gehandelt werden kann, kann der Optionshandel die Schaffung eines neuen Optionskontrakts einschließen, wenn ein Handel gehandelt wird. Die offenen Zinsen zeigen Ihnen die Gesamtzahl der derzeit offenen Optionskontrakte - also Verträge, die entweder durch einen Gegengeschäft oder eine Ausübung oder Abtretung gehandelt, aber noch nicht liquidiert wurden. Zum Beispiel, sagen wir schauen bei Microsoft und offene Interesse sagt uns, dass es 81.700 Optionen für die March 27.5 Call-Option eröffnet wurden. Sie können sich fragen, ob diese Zahl bezieht sich auf Optionen gekauft oder verkauft. Die Antwort ist, dass Sie keine Möglichkeit haben, sicher zu wissen. Wenn Sie eine Option kaufen oder verkaufen, muss die Transaktion entweder als Eröffnungs - oder Abschlussgeschäft eingegeben werden. Wenn Sie 10 der Microsoft March 27.5 Anrufe kaufen, kaufen Sie die Anrufe zu öffnen. Dieser Kauf wird 10 der offenen Zinszahl hinzufügen. Wenn Sie aus der Position zu bekommen, würden Sie verkaufen die gleichen Optionen zu schließen und offenen Zinsen würden dann fallen um 10. Verkauf einer Option kann auch auf das offene Interesse hinzuzufügen. Wenn Sie 1.000 Aktien von Microsoft besessen und wollten einen gedeckten Anruf durch den Verkauf von 10 der März 27.5 Anrufe zu tun, würden Sie den Eintritt in einen Verkauf zu öffnen. Da es sich um ein Eröffnungsgeschäft handelt. Würde es 10 zu den offenen Zinsen hinzufügen. Wenn Sie später die Optionen zurückkaufen wollten, würden Sie eine Transaktion einkaufen, um sie zu schließen. Die offenen Zinsen würden dann um 10 fallen. Die Dinge werden ein wenig komplizierter, wenn die Optionen, die Sie handeln, nicht von der Transaktion erstellt werden, sondern die andere Seite von jemandem getan wird, der eine Transaktion abschließt. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen 10 der Microsoft März 27.5 Anrufe zu öffnen, und Sie sind mit jemandem, der 10 der Microsoft März 27.5 Anrufe verkauft wird, um zu schließen, dann wird die Gesamtzahl der offenen Zinsen nicht geändert werden. Also, wenn Sie die gesamte offene Interesse einer Option suchen, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob die Optionen gekauft oder verkauft wurden - das ist wahrscheinlich, warum viele Option Händler ignorieren offene Interesse insgesamt. Allerdings sollten Sie nicht davon ausgehen, dass die offene Zinszahl keine wichtigen Informationen. Eine Möglichkeit, offenes Interesse zu nutzen, ist, es in Bezug auf das Volumen der gehandelten Kontrakte zu betrachten. Wenn das Volumen die bestehenden offenen Zinsen an einem bestimmten Tag übersteigt, deutet dies darauf hin, dass der Handel mit dieser Option an diesem Tag außergewöhnlich hoch war. Open Interest kann Ihnen helfen festzustellen, ob es ungewöhnlich hohe oder niedrige Volumen für eine bestimmte Option. Offenes Interesse gibt Ihnen auch wichtige Informationen zur Liquidität einer Option. Wenn es keine offenen Zinsen für eine Option gibt, gibt es keinen sekundären Markt für diese Option. Wenn Optionen große offene Interesse haben, bedeutet dies, dass sie eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern haben, und ein aktiver Sekundärmarkt wird die Chancen auf immer Optionsaufträge zu guten Preisen gefüllt erhöhen. Also, alle anderen Dinge gleich, je größer die offene Interesse, desto leichter wird es sein, diese Option auf eine vernünftige Streuung zwischen dem Angebot und fragen. Der Bottom Line Trading erfolgt nicht im Vakuum. Indikatoren und Berichte, die Ihnen zeigen, was andere Marktteilnehmer tun, können eine wertvolle Ergänzung zu Ihrem Handelssystem sein. Tägliches Handelsvolumen und offene Zinsen können verwendet werden, um Handelsideen zu finden, die Sie sonst übersehen könnten. Diese Indikatoren sind auch nützlich, um sicherzustellen, dass die Optionen, die Sie handeln, sind flüssig, so dass Sie leicht eintreten und verlassen einen Handel, sowie sicherstellen, dass Sie den bestmöglichen Preis.